垂直传播的选择和管理仅占游戏的三分之二。关闭、期权交易掌握: 滚动或变形位置必须以相同的尽职调查进行分析和执行。
从垂直看涨价差的收盘来看,我们发现有三种可能的结果。期权交易掌握: 点差可能会耗尽资金且毫无价值。对于看涨价差,当股票收盘价处于或低于价差的下行价差时,就会出现这种情况。为了平价,投资者会让它到期。这两个选项都耗尽了资金,因此没有剩余头寸。
如果价差完全以价内
（最大价值）结束,即两个期权均以价内结束,则两 工作职能电子邮件列表 个期权均被行使。您将行使长呼叫权,并且您的短呼叫权将被分配。它们相互抵消,使您没有剩余位置。当股价收盘价低于价差中涉及的低点差看涨期权时,就会出现这种情况。
当股票在两次价差之间收盘时,投资者会遇到困难的情况。这就造成了一种情况:一次罢工最终会赚钱,而另一次罢工最终会没钱。当两个期权在货币中到期时,它们都会被行使。一个创建多头股票期权,另一个创建空头头寸,相互抵消。但这里的情况并非如此。货币期权会留下剩余股票头寸。由于另一种期权是价外期权,因此它无法抵消即将到期的价内期权所创造的剩余股票头寸。
在这种情况下可以采取两种行动
其中一项涉及在收盘前的周五到期时交易价差。由于两个期权的买卖价差,您可能必须放弃部分利润才能平仓。这可能是避免赤裸裸的、无限风险的最佳做法。
如果您只交易价内期权,您将面临股票不利变动的风险,并且价外期权突然变为价内期权。这种风险是短暂的,因为您在到期月的到期日晚些时候这样做。如果发生这种情况,您将在剩余库存位置赤身裸体。
如果还有时间,您可以随时交易该期权
但这风险很大。如果股票与价外期权处于相对安全的距离,您可能只想平仓价内期权并使其到期毫无价值。
必须考虑的两个因素是:罢工与股价的距离与股票到 ZoomInfo 潜在客户生成：提升 B2B 销售效率的终极指南 达股价的时间较短的关系,以及不回购价外期权所节省的金额。请记住,这发生在一天结束时,即到期日。这些选项只剩下几分钟的生命了。风险有所减轻,但仍然存在。
问题在于股票与价外期权的接近程度
如果股票接近价外期权,最好完全交易价差。
如前所述,如果股票收盘价差完全在价内或价外,则头寸将通过行权过程自行调整,不会留下任何剩余头寸。如果股价在两次罢工之间结束,就会出现剩余头寸。
我们讨论了如何摆脱这种局面。您的第二个选择是不进行交易并允许自己经历到期过程。您必须记住,如果您要接受剩余股票头寸,您必须能够负担得起。
如果您拨打 7 月 10 日的 50 号电话并进行行使,您将收到 1000 股股票,每股 50。00 美元。因此,您的账户中必须有 50,000。00 美元的现金和/或保证金才能收到股票。如果您没有足够的现金和/或保证金来接受股票交付,则您必须 电子邮件列表 在仓位到期之前进行交易。